2025年航空貨運量增長率或降50%

專家稱，貨運飛機(jī)的生產(chǎn)瓶頸使航空公司難以滿足航運需求，這將限制明年的貨運量增長。

一些業(yè)內(nèi)知名人士警告說，2025年的航空貨運量增長率可能會比今年的高位減半，甚至更多。這一預(yù)測與數(shù)據(jù)顯示航空貨運需求勢頭在11月份持續(xù)增長不謀而合，而11月份歷來是運輸量達(dá)到全年最高點的超級繁忙月份。

對2024年航空貨運的預(yù)期是增長1%-2%。在經(jīng)歷了連續(xù)12個月的兩位數(shù)增長和收益率上升后，許多航空物流專業(yè)人士都在期待著好時光繼續(xù)滾滾向前。

但總部位于丹麥的物流巨頭DSV在近日發(fā)布的一份季度分析報告中稱，隨著企業(yè)完全適應(yīng)海洋供應(yīng)鏈的中斷，將更多貨物轉(zhuǎn)為空運，以及跨境電子商務(wù)逐漸減少，預(yù)計2025年的航空貨運量將與今年持平。如果預(yù)測屬實，這將標(biāo)志著2024年迄今為止航空運輸量同比增長11%的顯著變化。這也將遵循航空貨運業(yè)正常的15-20個月周期。

DSV預(yù)計，來自中國市場的電子商務(wù)需求激增將放緩，因為許多市場的賣家已經(jīng)飽和，而且美國等國政府正準(zhǔn)備對規(guī)避進(jìn)口關(guān)稅和合規(guī)要求的低價值貨物實施更嚴(yán)格的海關(guān)監(jiān)管。

貨運分析公司Xeneta預(yù)測，明年航空貨運需求將增長4%至6%，具體增幅取決于貿(mào)易航線，而運力增幅則在4%至5%之間。

動蕩的地緣政治因素和美國當(dāng)選總統(tǒng)唐納德-特朗普（Donald Trump）威脅征收的大范圍關(guān)稅可能會在2025年對航空貨運造成不利影響。短期內(nèi)，預(yù)計企業(yè)會在特朗普上任前搶購進(jìn)口商品，并在明年初實施關(guān)稅。經(jīng)濟(jì)學(xué)家表示，商品價格上漲可能會降低需求。預(yù)計美國將對海關(guān)規(guī)則進(jìn)行改革，以方便低價值包裹運輸，這可能會拖累來自中國的電子商務(wù)流量，因為進(jìn)口費用會增加。

航空物流利益相關(guān)者還擔(dān)心，由于機(jī)齡限制，老舊飛機(jī)即將退役，制造業(yè)的困境導(dǎo)致貨機(jī)交付放緩，以及波音777-300客機(jī)改貨機(jī)項目審批的監(jiān)管延遲，主甲板貨機(jī)運力緊張的局面可能會變得更加嚴(yán)重。

在英國航空公司、漢莎航空公司、SAS航空公司和維珍航空公司減少客運班次和放棄航線后，中國和歐洲之間的運力也有所減少，原因是繞道俄羅斯領(lǐng)空的飛行時間增加，導(dǎo)致成本上升。從1月開始，荷蘭皇家航空將減少飛往中國的每日航班。

戰(zhàn)略咨詢公司Rotate首席執(zhí)行官兼聯(lián)合創(chuàng)始人Ryan Keyrouse預(yù)測，供應(yīng)形勢將限制明年的航空貨運量。他在上個月國際航空貨運協(xié)會舉行的貿(mào)易展上發(fā)表演講時說，明年航空貨運能力的最大增長率為4.4%，這還不包括任何飛機(jī)的退役。在目前高收益率和低油價的環(huán)境下，航空公司將盡可能推遲貨機(jī)退役，但不會有足夠的貨機(jī)來滿足需求?！拌b于腹艙運力并不總是在貨運相關(guān)航線上增加，而且航空公司轉(zhuǎn)移運力的能力有限，我們認(rèn)為需求增長將低于運力增長?！?/p>

根據(jù)Rotate的標(biāo)準(zhǔn)，這可能意味著航空貨運量的增長將低于4%。

從好的方面看，美國東海岸和海灣地區(qū)的碼頭工人擔(dān)心港口管理部門有意將集裝箱作業(yè)部分自動化，因此即將于1月中旬舉行罷工，航空貨運可能從中受益。如果談判繼續(xù)陷入僵局，預(yù)計企業(yè)將把重要貨物轉(zhuǎn)給航空承運商。

雖然最低限額法規(guī)的變化可能會對電子商務(wù)產(chǎn)生負(fù)面影響，但如果托運人預(yù)先購買存貨以規(guī)避潛在的關(guān)稅，也可能會導(dǎo)致上半年航空貨運走強(qiáng)。Keyrouse在會上表示，隨著大型在線零售商將目標(biāo)鎖定在拉丁美洲、東南亞和中東，電子商務(wù)滲透率不太成熟的發(fā)展中市場將為航空貨運提供巨大的增長潛力。

國際航空運輸協(xié)會（International Air Transport Association）總干事Willie Walsh在周二發(fā)布的一份新聞稿中說：“雖然2024年將成為航空貨運的輝煌之年，但我們必須謹(jǐn)慎展望2025年。即將上任的特朗普政府宣布打算對其最大的貿(mào)易伙伴--加拿大、中國和墨西哥征收巨額關(guān)稅，這有可能顛覆全球供應(yīng)鏈，打擊消費者信心?！?/p>

隨著特朗普議程的展開，航空貨運業(yè)對快速演變的地緣政治和經(jīng)濟(jì)形勢的適應(yīng)能力可能會受到考驗。

增長是否已達(dá)到頂峰

根據(jù)Xeneta公司的最新數(shù)據(jù)，11月份航空公司運輸?shù)捏w積重量比去年同期增長了10%，延續(xù)了自去年12月以來每月兩位數(shù)增長的勢頭。但據(jù)WorldACD報道，由于11月最后一周的全球貨運量增長與前一周持平，有跡象表明增長速度可能會在12月中旬之前放緩。

注：國際航空運輸協(xié)會（IATA）的需求計算方式不同，報告時間也比其他機(jī)構(gòu)晚一個月，該協(xié)會稱10 月份的航空貨運量同比增長了9.8%，而Xeneta的數(shù)據(jù)為11%。

航空物流業(yè)高管此前預(yù)計旺季將趨于平緩，因為不可靠的海運分流、企業(yè)為盡量減少潛在的運輸延誤而提前下單以及中國不分季節(jié)的持續(xù)電子商務(wù)出口等因素已經(jīng)導(dǎo)致需求上升。事實上，中國主要航線上的承運商都表示，他們很忙，但并未不堪重負(fù)。

與去年同期相比，第四季度的貨運運力僅增長了約3%。全貨機(jī)的利用率非常高，在亞洲至北美和歐洲的主要頭程航線上，全貨機(jī)幾乎總是滿載。盡管供需嚴(yán)重失衡，但市場一直相當(dāng)穩(wěn)定，沒有出現(xiàn)一年前爭搶艙位的混亂局面。

據(jù)Xeneta公司報告，由于需求增長快于供應(yīng)增長，11月份全球短期航空運價達(dá)到了近兩年來的最高水平，為每公斤2.90美元，這是連續(xù)第六個月實現(xiàn)兩位數(shù)的同比增長。持續(xù)的供需平衡將衡量運力利用率的載運率推高至63%，這是30多個月以來的最高水平。

北美和歐洲市場的運價壓力最大，主要原因是航空公司重新調(diào)整貨運機(jī)隊，以利用亞太地區(qū)的高需求和高收益。

今年大部分時間，全球航空貨運即期費率一直高于合同費率。(圖源：Xeneta）

根據(jù)WorldACD的數(shù)據(jù)，西行跨大西洋航線的運價每周上漲8%，而東行跨太平洋航線至北美的運價則持平。貨運市場和價格指數(shù)公司Freightos表示，更具體地說，從中國到北美的平均運價實際上一周比一周下降了4%，降至每公斤6.62美元，而中國-北歐的周運價則下降了10%，這是飛機(jī)增加和企業(yè)提前計劃調(diào)整航運計劃的結(jié)果。

WorldACD指出，在貨機(jī)運力下降10%的情況下，跨大西洋運力在過去三周內(nèi)每年下降3%。亞太地區(qū)運價走軟的另一個原因是，今年有更多的貨運代理在旺季來臨前鎖定了訂艙，從而減少了易受現(xiàn)貨市場波動影響的貨運量。

Xeneta公司首席空運官Niall van de Wouw認(rèn)為，沒有出現(xiàn)混亂的原因是承運商和貨運代理加強(qiáng)了庫存管理并提前做好了準(zhǔn)備?！巴羞\人在制定條款和條件時做了更好的準(zhǔn)備，以確保他們更早地預(yù)訂運力，我們沒有看到去年那種瘋狂的價格。他們能夠以這樣的費率為全球企業(yè)和消費者運送這樣的貨量，是對該行業(yè)的極大褒獎?！彼a(bǔ)充說：“如果剔除紅海（航運關(guān)閉）和電子商務(wù)的影響，傳統(tǒng)B2B空運的剩余比例將非常小?！?/p>

電子商務(wù)效應(yīng)

據(jù)專家和物流供應(yīng)商稱，在過去15個月中，電子商務(wù)一直是航空貨運增長的推動力。eMarketer的研究顯示，全球電子商務(wù)銷售額在過去五年里翻了一番，超過了6萬億美元，并繼續(xù)以每年約8%的速度增長，其中南亞和東南亞的新興市場增長迅速。該公司預(yù)計，到2027年，企業(yè)對消費者的電子商務(wù)銷售額將達(dá)到8萬億美元，占零售總額的22%以上。

法航荷航貨運公司（Air France-KLM Cargo）執(zhí)行副總裁Adriaan den Heijer在 Flexport網(wǎng)絡(luò)研討會上表示，但電子商務(wù)浪潮也掩蓋了汽車零部件和藥品等其他航空貨運商品的下降，這些商品已開始轉(zhuǎn)向海運.